4G牌照發放臨近,關注投資機會

投資要點:

4G牌照發放臨近,看好天線、電池、HDI等受益;

布局明年高成長的LED、移動支付、先進封裝、4G等行業。

報告摘要:

電子板塊最近一周領漲,申萬電子行業指數上漲7.82%。同期上證指數漲2.44%,深證成指漲2.06%;同期費城半導體指數漲1.19%臺灣半導體指數漲4.29%。

本周重要資訊:半導體領域,大陸查反壟斷,高通證實遭調查;3D芯片封測準備就緒但成本需降低;IHS預計2013年全球處理器芯片出貨量增加24%;LED領域:晶電稱LED產品價格逐步企穩,2014年市場需求將持續向上;2014年LED照明需求首超背光,外資看LED廠議價空間;中功率LED起飛,EMC/PCT/FC分食市場;顯示觸控領域:中國首條5.5代AM-OLED生產線投產;需求弱,臺面板產值Q4估減5%;4K電視迎降價潮市場需求望達百萬元;NPD:10月面板廠市占率,臺廠仍超過三成;軟性顯示面板2023年規模沖677億美元;智能終端領域:4G對韓國手機市場影響:主要廠商份額大變;蘋果3.6億美元正式收購3D傳感器技術公司PrimeSense;三星GalaxyS5配置曝光,4000mAh大電池最亮。

行業觀點:1、隨著IPO重啟,電子板塊將加速分化,建議投資者優選行業成長性較好和出現經營拐點的個股。2、布局明年高成長的LED照明、移動支付、先進封裝等行業,LED行業推薦陽光照明、洲明科技、長方照明、恒寶股份和東信和平;先進封裝行業高景氣,推薦碩貝德(投資科陽光電)、華天科技。3、近期重點關注集成電路行業,三中全會后或有較大力度的產業扶持政策出臺,將全面利好國內IC設計、制造企業,相關受益標的包括北京君正、上海貝嶺、同方國芯、國民技術、長電科技、華天科技、通富微電、士蘭微等。